投资组合风险的一般计算公式
投资组合的风险是投资者在投资组合中面临的最大风险，其通常包括市场风险、信用风险、流动性风险和特定风险等。市场风险是指由于市场价格波动导致的投资组合价值损失的风险；信用风险是指由于债务人违约而导致的投资组合价值损失的风险；流动性风险是指由于市场流动性不足导致的投资组合无法及时买卖的风险；特定风险是指由于特定事件导致的投资组合价值损失的风险。
为了评估投资组合的风险，投资者通常使用投资组合理论来计算投资组合的期望收益和风险。其中，最常用的指标是方差和标准差。方差是衡量投资组合收益不确定性的指标，其计算公式为：
方差 = Σ (每个资产的预期收益率 - 整个投资组合的预期收益率)2 × 该资产在投资组合中的权重
标准差是衡量投资组合风险大小的指标，其计算公式为：
标准差 = √ 方差
除了方差和标准差，还有其他一些常用的风险指标，如贝塔系数、夏普比率、信息比率等。贝塔系数是衡量投资组合相对于市场指数的波动性的指标；夏普比率是衡量投资组合相对于无风险利率的超额收益与风险的比率；信息比率是衡量投资组合相对于基准指数的跟踪误差与该投资组合的跟踪误差的标准差的比率。
正确评估投资组合的风险对于投资者来说非常重要。通过使用投资组合理论中的风险计算公式，投资者可以更好地了解自己面临的风险程度，从而做出更加明智的投资决策。