文章投资组合风险调整后收益的衡量指标
一、引言
在投资领域，投资者在选择投资组合时，不仅关注投资回报，还关心风险水平。为了更好地平衡风险和收益，投资者需要采用风险调整后的收益指标来评估投资组合的性能。本文将详细介绍这些风险调整后的收益指标，帮助投资者更好地理解其投资组合的表现。
二、夏普比率（Sharpe Raio）
夏普比率是一种常用的风险调整后收益指标，用于衡量单位风险所获得的超额收益。它通过比较投资组合的超额收益与无风险利率之间的比率来计算。夏普比率的值越高，说明投资组合在单位风险下获得的超额收益越高。
三、信息比率（Iformaio Raio）
信息比率是另一个重要的风险调整后收益指标，它与夏普比率类似，但更注重相对业绩。信息比率衡量的是投资组合相对于基准指数的超额收益与投资组合的标准差之间的比率。信息比率的值越高，说明投资组合在相对于基准指数的风险下获得了更高的超额收益。
四、索提诺比率（Sorio Raio）
索提诺比率是一种仅考虑投资组合超额收益的风险调整后收益指标。它与夏普比率类似，但只考虑投资组合的超额收益，不考虑无风险利率。索提诺比率的值越高，说明投资组合在单位超额风险下获得的超额收益越高。
五、总结
在选择投资组合时，投资者应该综合考虑各种风险调整后的收益指标，以便更全面地评估投资组合的性能。这些指标可以帮助投资者在追求高收益的同时，有效控制风险水平，实现资产保值增值的目标。