久期概念名词解释
久期，也称为持续期，是衡量债券价格对利率变动敏感性的一个重要指标。在固定收益证券中，久期被用来描述债券或其他固定收益证券的价格变动对利率变动的敏感程度。久期可以理解为债券的平均到期时间，它反映了债券持有期间债券价值变动的平均幅度。
久期的计算方法是将债券的利息支付现值和本金偿还现值加总，然后除以债券的市场价格，得到的结果就是久期。久期的值越大，说明债券对利率变动的敏感性越高，债券价格变动的幅度也就越大。
久期的应用非常广泛，它可以用于预测债券价格的变动趋势，帮助投资者进行投资决策。例如，如果一个投资者预期未来利率会上升，他可能会选择购买久期较短的债券，以减少因利率上升而导致的债券价格下跌的风险。相反，如果一个投资者预期未来利率会下降，他可能会选择购买久期较长的债券，以获得更多的收益。
久期还可以用于评估固定收益证券的利率风险。如果一个债券的久期较长，那么它的利率风险就相对较高，因为它的价格变动对利率变动的敏感性更高。因此，投资者在购买固定收益证券时，需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的久期。
久期是固定收益证券中的一个重要概念，它可以帮助投资者更好地理解和预测债券价格的变动趋势，从而做出更明智的投资决策。