市场风险测度：定义、识别、衡量、模型、策略、监控与控制
1. 风险定义与类型
风险是指未来的不确定性对个人或组织可能造成损失或产生不利影响的可能性。风险通常分为市场风险、信用风险、操作风险等。其中，市场风险是指因市场价格波动，如利率、汇率、股票价格等，给金融机构或投资组合带来的潜在损失。
2. 市场风险识别
市场风险的识别是风险管理流程的重要环节。识别市场风险主要通过定性和定量两种方法。定性方法包括对市场环境、政策变化、行业竞争等因素的分析；定量方法则利用统计模型、金融工程等方法，对市场数据进行量化分析。
3. 风险衡量方法
市场风险的衡量是利用特定的风险模型和工具，对识别的风险进行量化和评估。常用的市场风险衡量方法包括：历史模拟法、参数法、Moe Carlo模拟法等。这些方法各有优缺点，应根据具体情况选择合适的方法。
4. 风险模型与工具
市场风险模型是用来预测和衡量市场风险的重要工具。常见的市场风险模型包括Value a Risk (VaR)、Credi Merics、Marke Risk Premium等。这些模型各有特点，应根据具体需求和实际情况选择合适的模型。
5. 风险管理策略
风险管理策略旨在降低或消除市场风险可能带来的损失。风险管理策略包括：避免风险、分散投资、对冲策略、保险策略等。应根据不同的风险情况和投资目标，选择合适的风险管理策略。
6. 风险监控与报告
风险监控是对市场风险进行持续跟踪和监控的过程，以确保及时发现和应对风险。风险报告则是将监控结果和分析结论以一定形式向上级管理层或投资者汇报，以帮助他们做出决策。
7. 风险控制与缓释
风险控制是通过一系列政策和措施，降低或消除市场风险可能带来的损失。风险控制策略包括：建立完善的风险管理制度、提高风险管理意识、定期进行风险评估等。还可以采取一些缓释措施，如增加抵押品、限制杠杆等。
8. 结论与展望
市场风险测度是金融机构和投资者进行风险管理的重要环节。通过对市场风险的识别、衡量、监控、控制和缓释，可以有效地降低或消除市场风险可能带来的损失。未来，随着金融市场的不断发展和风险管理技术的不断进步，市场风险管理将更加精细化和系统化，为金融稳定和经济发展提供更有力的保障。