钢材期货价继续下探 钢材现货跌幅扩大
发布时间:2019-08-07 来源:未知 浏览次数:141

核心观点:

    今日黑色系商品期货继续下探,其中铁矿石收跌超2%,09合约收跌超6%,盘面减仓下行,资金大幅流出,短期弱势不改,螺纹、热卷跌超1%,盘面增仓下行,做空情绪依然浓厚,但要谨防空头获利抛盘,煤焦偏稳运行,焦煤继续收涨,焦炭跌超2%,资金小幅流出,短期价格支撑打破,等待启稳做多机会,操作上建议高抛低吸,谨慎做空。品种现货方面,受盘面钢价震荡下行影响,现货报价继续下行,螺纹均价跌25元/吨,热卷均价跌13元/吨,成交量一般,市场心态偏差,商家以低价出货为主;目前市场供需矛盾逐渐增加,商家心态进一步恶化,短期内如需求持续无改善,价格仍将趋弱。预计明日盘面钢价窄幅震荡,现货价格偏弱运行。

    宏观动态

    1、[红枣期货多合约涨停 黑色系近期连续走跌]

    商品期货收盘走势分化,贵金属连续上涨后高位盘整,沪金涨近2%,沪银涨逾1%;农产品持续分化,红枣期货多合约涨停,豆二、豆油涨逾1%,棉花跌近2%;黑色系近期连续走跌,铁矿石跌逾2%,螺纹跌近2%,热卷跌逾1%;能化板块飘绿,沥青跌近2%,燃油、PTA、塑料跌逾1%;有色金属上涨,沪镍涨逾2%,沪铅涨近2%。

    2、[两市继续调整沪指跌1.56% 科创板跳水24股下挫]

    今日两市继续低开,随后大幅下挫,三大股指早盘一度跌逾3%。午后,两市有所反弹,跌幅持续收窄。截至收盘,沪指跌1.56%,深证成指跌1.39%,创业板指跌1.53%。盘面上,氢能源、工业大麻、油气、知识产权等板块跌幅居前。另外,科创板午后跳水,24只个股下跌。

    3、[国务院:支持境内外投资者在新片区设立联合创新专项资金]

    国务院印发中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案。其中指出,加强与长三角协同创新发展。支持境内外投资者在新片区设立联合创新专项资金,就重大科研项目开展合作,允许相关资金在长三角地区自由使用。支持境内投资者在境外发起的私募基金参与新片区创新型科技企业融资,凡符合条件的可在长三角地区投资。支持新片区优势产业向长三角地区拓展形成产业集群。

    期货市场风云

    数据来源:钢联数据

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    今日黑色商品期货继续下行,铁矿石收盘超2%,螺纹、热卷跌超1%,焦煤收涨,焦炭微跌,盘面增仓下行,成交活跃。建筑钢材现货价格继续下调,因市场悲观情绪蔓延,价格加速下行。目前市场供需矛盾逐渐增加,商家心态进一步恶化,短期内如需求持续无改善,价格仍将趋弱。技术上,RB1910合约继续下挫,1小时MACD指标显示DIFF与DEA继续走低,绿柱平稳;1小时BOLL指标显示中轴与下轨开口向下发散。操作上建议,空单考虑3700下方逢低减仓,反弹再择机抛空。进口铁矿石现货市场价格继续大幅下调,钢厂采购意愿不高因矿价持续下行,整体观望情绪较浓,而铁矿石期货价格同样持续下滑,市场悲观情绪逐步蔓延,但I2001合约由于贴水幅度较大,整体相对抗跌。技术上,I2001合约于700附近弱势整理,1小时MACD指标显示DIFF与DEA低位有交叉迹象,绿柱缩小。操作上建议,短线考虑680-715区间低买高抛,止损10元/吨。

    现货基本面

    3.1.钢铁原料

    数据来源:钢联数据

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    钢坯: 6日唐山钢坯出厂降20元/吨,报3540元/吨。今日唐山钢市整体表现继续走低,成交弱势局面难改,整体谨慎偏空情绪较显。钢坯直发资源协议虽有加价,但出货速度较昨减缓,仓储现货价格全天下调,午前报3630-3640元/吨,随着期货走低, 3610元/吨左右有成交,午后部分低价报至3600元/吨左右,商家谨慎偏空心态较显。下游成品材方面较昨续降10-30元/吨,降后部分品种虽活跃,但总体成交依旧一般。随着钢坯价格继续下探,下游低价补库情绪开始酝酿,不过在目前期货市场持续震荡走弱的局面下,厂商操作均显谨慎,现货市场期货订单交投显活跃,但期现价差有扩大趋势,短期内钢坯价格仍有下探空间,不过目前价格逐渐向盈利线靠拢,也并不排除钢厂端挺价出现价格的小幅反弹。

    生铁:今日生铁市场报价多数地区暂稳,仅新疆铸铁受内地铸铁价格影响,上调50元/吨。山西翼城:铸铁3450元/吨,球铁3340元/吨,炼铁3050元/吨;山东临沂:铸铁3200元/吨,球铁3380元/吨,炼铁3050元/吨,现款含税。需求面:河北、山西、内蒙等地区炼铁资源偏紧,钢厂采购积极性不减,多数铁厂无库存或负库存,而山东、徐州地区炼铁出货放缓,一单一议者偏多;球铁、铸铁需求疲软,厂家出货放缓。成本面:焦炭近期偏强运行,多地均有焦企第二轮提涨100元/吨,目前焦钢博弈激烈中,今日Mysteel焦炭价格指数为1933.2,较昨日持平,对生铁成本暂无变化,而铁矿石价格震荡下行,今日Mysteel铁矿石价格指数为835.2,较昨日下跌13.3,对生铁成本有所缓和,而厂家目前利润微薄,报价暂稳观望。预计明日生铁市场价格弱势盘整运行。

    废钢: 今日废钢市场普跌,华东主流钢厂沙钢废钢下跌30元/吨,带动各地多数钢厂废钢价格下调,废钢价格整体小幅下跌10-30元/吨。Mysteel废钢价格指数为2637.6,跌0.36%。今日期货及现货市场继续下跌,钢厂利润空间继续压缩,电炉钢厂挣扎在盈亏线上,钢厂纷纷下调废钢采购价格,废钢市场心态开始恐慌,出货意愿增强,市场较为混乱。目前废钢资源紧张情况仍在持续,但废钢价格长期处于高位,成材价格下跌后商家心态偏弱,货场均压价收货,短期内废钢价格以小幅下调为主,后期仍需观望成材走势。预计明日废钢市场小幅下跌。

    国产矿:8月6日国产矿部分地区价格下跌。华北地区的宽城价格跌30元/吨;华东的山东淄博铁粉、泰安、枣庄价格跌10元/吨,莱芜价格跌9元/吨。具体看来:华北——唐山66%干基含税现金出厂965元/吨,迁西66%干基含税现金出983元/吨,迁安66%干基含税现金出厂985元/吨;遵化66%干基含税现金出厂945元/吨

    进口矿:今日市场报价较昨日略有下调,山东地区PB粉报796元/吨,河北地区超特粉报23元/吨。今日贸易商较昨日转好,钢厂则维持按需补库采购策略,交投较昨日活跃,成交量增加明显。市场成交:曹妃甸港:混合粉810;混合粉765;京唐港:PB粉800;青岛港:PB粉796;PB粉795;日照港:PB粉800;PB粉79

    3.2.成品材

    [普钢品种]

    数据来源:钢联数据

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    建筑钢材:今日国内建筑钢材价格整体下跌,主要城市螺纹钢均价3934元/吨,较上一交易日下跌29元/吨,Mysteel螺纹钢价格指数3888.87,较上一交易日下跌17.49。其中华东、华中和东北地区跌幅较大,华南、西北地区跌幅稍缓。具体到市场情况,今日成材盘面震荡收跌,现货市场全天表现欠佳,贸易商为促进成交,多跌价换量,然成交未见明显起色。短期市场高供给,高库存,弱需求的局面难有明显改观,商家对后市的悲观心态增多,操作上多以出货降库,降低后市风险为主,预计短期国内建筑钢材或弱势调整为主。

    数据来源:钢联数据

    热轧:6日热轧板卷全国主要城市价格大幅下跌,截止发稿时3.0热轧板卷全国均价3887元/吨,较上个交易日下跌15元/吨,4.75热轧板卷全国均价3830元/吨,较上个交易日下跌15元/吨。黑色商品期货市场震荡走弱,现货价格大幅下跌,分区域来看,华北、西北整体跌幅较小,华东、华南、西南大幅下跌。具体到今日市场,早盘开盘现货市场报价暂稳观望,成交一般,午后随着期货市场走弱,出现部分套保类客户,抛低价现货平盘面,变相砸低了市场价格,而成交弱势也导致了现货商家信心不足,报价随之开始下行,部分市场价格出现报价不变但成交暗降情况,这也体现出了目前现货商家矛盾的心理,当前价格已处于成本线下,出货亏损,不出对后期信心不足,目前基本面依然较弱,整体行情仍处于多空博弈阶段,方向不明显,风险仍在累积,预计短期热轧板卷价格仍将持续震荡。

    冷轧:今日全国冷轧板卷现货价格窄幅上涨运行,全国均价4335元/吨,环比上一交易日上涨4元/吨,其中上海、乐从、天津价格分别是4240、4280和4310元/吨。据市场反馈,今日全国冷轧市场窄幅上涨运行,整体出货一般。从区域看武汉、郑州、沈阳下调10-20元/吨,太原、兰州上涨30元/吨,乌鲁木齐上涨60元/吨,其他地区暂稳观望。市场心态面,今日期货热卷持续下跌,对现货市场有一定影响,成交一般。据贸易商反馈,目前库存水平一般,资金压力不大,价格处于同期高位主要是由于前期市场成交所致。现阶段仍处于供需两弱状态,期货与现货价差逐渐拉大。预计明日国内冷轧以平稳观望为主。

    中厚板:6日国内中厚板市场价格继续下跌,全国20mm普板均价3941元/吨,较上一交易日均价下跌9元/吨。其中武汉、郑州、武安等地跌幅最大,跌30元/吨,其余市场跌幅在0-20元/吨。市场方面,今日黑色系期货继续震荡下行,现货市场心态不佳,整体市场成交低迷,商家对短期偏悲观。钢厂方面,随着市场价格持续下降,中厚板钢厂利润已在亏损边缘,叠加当前接单不理想,不排除后期钢厂被动检修减产情况。需求方面,现全国地区面临雷雨天气,对市场需求影响很大。综合来看,预计短期内国内中厚板价格继续盘整偏弱运行。

    涂镀:今日国内镀锌板卷价格部分小幅下行,彩涂板卷价格部分涨跌互现。截至目前,镀锌板卷1.0mm全国均价4708元/吨,日均价环比下跌3元/吨,彩涂板卷0.476mm全国均价5786元/吨,日均价环比上涨5元/吨。今日黑色商品期货继续走低,商家心态偏弱,市场报价暂稳观望居多,部分库存压力大的商家操作上以出货去库为主。目前高温天气,下游采货备货积极性不高,市场成交依旧疲软,商家谨慎偏空。现在8月初,贸易商反馈资源到库也比较多,因此目前库存压力还是比较大。综合来看,现货市场整体成交一般,预计明日国内涂镀板卷价格或仍将趋弱运行为主。

    [专业品种]

    数据来源:钢联数据

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    型钢:6日国内型钢市场价格盘整趋弱运行。早盘唐山型钢价格稳中趋弱运行,工角稳槽降20元/吨,早盘型钢低价成交可,高价一般。午后型钢整体交投氛围活跃,钢厂放量明显,贸易商补货积极性高。华东型材价格盘整趋弱运行,随着市场心态偏向悲观以及期货继续偏弱运行,现货市场报价继续送到,整体价格稍显弱势。此外,本周市场到货情况相对增加,因此预计短期现货价格将维持偏弱态势。华南型材价格普遍下调20元/吨左右,由于期货、钢坯价格持续下跌,华南型材市场成交氛围弱,商家不得不下调价格以促进出货,但是在跌价行情下,市场观望纷纷浓厚,成交依旧疲弱。综合预计,明日国内型钢市场价格将维持盘整趋弱运行。

    带钢:今日全国带钢价格继续小幅下降。唐山小窄带盘中降10元/吨,主流厂家报3790元/吨,整体市场成交偏弱,个别出清;唐山355带钢午后降30元/吨,现货3770元/吨,瑞丰3810-3820元/吨,期货较现货价格持稳,成交偏弱。无锡市场早间小幅趋弱,市场主流报价3900-3920元/吨,市场资源较为稳定,目前处于跌价行情,且价位较高,未达到大家心理预期,无人愿意接货。乐从市场热轧带钢跌30-40元/吨,截止发稿时窄带主流3930-3960元/吨,中宽带3940-3980元/吨,热卷主流3820元/吨,热轧带钢有较大下行压力,预计明日价格或继续小幅下调。

    数据来源:钢联数据

    结构钢:今日优特钢华东地区价格小幅下滑,其他区域相对稳定。全国来看45#3992元/吨跌6元/吨,40Cr4226元/吨跌7元/吨,20CrMnTi4284元/吨跌6元/吨,20#管坯3883元/吨跌17元/吨。优特钢棒材样本总库存70.82万吨,环比上升0.69万吨,上涨0.98%,较去年同期减少12.1万吨,同比降14.59%;样本贸易商成交量25.21万吨,环比下降1.74万吨,降幅6.47%,较去年同期成交量下降2.68万吨,同比下降9.6%。预计短期优特钢市场价格震荡小幅下滑为主。

    工业线材:6日全国工业线材价格小幅下跌,其中冷镦、拉丝与硬线全国均价分别较上一交易日跌1-2元/吨、跌18元/吨和跌6元/吨,截止收盘,全国冷镦钢均价4230-4271元/吨、拉丝均价4038元/吨、硬线均价4246元/吨。成交量方面,今日共计成交量2.28万吨,较上个交易日略增0.028万吨,增幅为1.24%;下游方面,目前需求一般,订单不足,加之环保影响,整体需求较差;短期来看,工业线材市场价格下跌为主。